Palmarès : Paris détrône Lisbonne au classement des villes les plus attractives en matière d’investissement immobilier.
Malgré un contexte politique et économique marqué par des vents contraires, les investissements dans le secteur de l’immobilier en Europe devraient rester attractifs en 2020 selon la 17e édition de l’Emerging Trends in Real Estate® Europe réalisée par PwC et l’Urban Land Institute. Paris bénéficie de la dynamique des grands projets : JO 2024 et Grand Paris. Lyon est la seconde ville française préférée des investisseurs. Malgré les mouvements sociaux, les investisseurs européens estiment la France plus stable et plus attractive que le Royaume-Uni ou l’Allemagne.
Immonot
Côté SCPI
PF Grand Paris (Perial AM) enrichit son patrimoine d’un hôtel particulier rénové parisien (17ème, 560m2) . Il est loué en totalité à un cabinet d’avocats. Cette acquisition correspond à la cible de la SCPI. D’abord, dans le cadre du projet du Grand Paris, le secteur de la porte Maillot est un nœud de transports stratégique car il reliera à terme 3 gares parisiennes (gares du Nord, de l’Est et Saint-Lazare) avec le quartier d’affaires de la Défense et de Nanterre. Ensuite, il s’agit d’un actif « opportuniste » de qualité présentant de bonnes garanties de liquidité en raison de la localisation, et disposant d’un potentiel significatif de valorisation et de réversion locative.»
Quelques jours avant la SCPI s’était positionnée à Montreuil sur l’immeuble de bureaux le « Tryalis » ( 31,5 M€, 5 490m2). Entièrement loué à 5 locataires, il héberge notamment le siège social de 2 caisses de retraite (CAVIMAC et CAMIEG). Sa sectorisation qui bénéficie d’un environnement commercial et tertiaire profond est plébiscité par les utilisateurs en recherche d’actifs de qualité, situés à proximité de Paris et aux valeurs locatives plus attractives que dans la capitale. Enfin, l’ ensemble est doté d’une identité architecturale remarquable, signée Paul Chemetov »
Commerces : le centre ville, cible privilégiée des investisseurs
L’immobilier commercial a été, pendant quelques années, victime d’une véritable désaffection des investisseurs, déstabilisés par les mutations secouant le secteur. Son poids était ainsi tombé de 24 %, en 2012, à 13 %, en 2017, du total des investissements en immobilier d’entreprise banalisé en France. La confiance dans la pérennité de la classe d’actifs revient toutefois progressivement, comme l’atteste le bon volume d’engagements 2019 (5,7 Mds €). La tendance est désormais à la stabilisation, et les volumes investis devraient se maintenir, en 2020, à des niveaux en léger recul. Dans la droite ligne des nouvelles logiques de localisation des enseignes, les commerces de pieds d’immeubles de centre-ville resteront le produit le plus recherché. Le segment du luxe, qui enregistre des chiffres d’affaires déconnectés du reste du secteur, continuera de performer en 2020. CBRE
Altixia Commerces (Altixia AM) acquiert un commerce rue Gustave Courbet à Paris (16ème) pour 1,13M€. Le bien est loué à Fusalp sur un bail 3/6/9 ans et fait ressortir un taux de rendement immobilier de 4,46 %. Pour mémoire, cet actif avait été acquis en 2017 par la SCPI Affinités Pierre (Groupama Gan REIM) pour un montant de 739K€.
PIERRE SELECTION (BNP Paribas) a rentré un local commercial à très bonne visibilité situé au cœur de Paris, rue de Rennes ( 6ème, 2,7 M€). L’acquisition reflète une stratégie visant des boutiques situées dans les centres-villes de grandes agglomérations) et permet de reconstituer la pleine propriété de la boutique louée à l’enseigne Brandy Melville. La SCPI Pierre Sélection s’était en effet portée acquéreur en 2012 de la surface commerciale mitoyenne déjà occupée par Brandy Melville.
Les SCPI, pour acheter autrement de la résidence gérée : Ceux qui ne sont pas totalement convaincus ou qui n’ont pas le budget nécessaire, mais qui aimeraient tout de même inclure ce type d’actifs dans leur portefeuille, peuvent se tourner vers les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) qui connaissent un franc succès. Certains gérants ont même créé des SCPI 100 % spécialisées, telles Cap’Hébergimmo, (Foncia Pierre Gestion, DVM 4,71 % en 2019), orientée sur l’hôtellerie, Pierval Santé (Euryale AM, DVM 5,05 %), qui mise sur les Ehpad, les maisons de retraite, les cliniques, etc., ou encore Primovie (Primonial REIM, DVM 4,51%) également spécialisée dans la santé et l’éducation. Investir
Immo Placement (Atland-Voisin) dont l’augmentation de capital initiée en juin 2019 a été entièrement souscrite annonce une majoration de son opération de 30 % afin de porter le montant de 15,4 M€ à 20 M€.
Le dernier exercice indique de très bons résultats. Le dividende s’établit à 48€ soit une hausse de 4,16 % (46,08 € en 2018). Il provient notamment d’une stratégie basée sur des augmentations de capital ciblées et des investissements sélectifs (21,5M€) pour un rendement moyen de 6,5 %.
Malgré la hausse du prix moyen de la part (+3,38 %, 870,25€), le taux de distribution 2019 atteint 5,51%. Un rendement supérieur à la moyenne du marché.
À noter : les candidatures au Conseil de Surveillance doivent parvenir à la Société de Gestion avant le 31 mars 2020 par lettre recommandée avec accusé de réception. Les formulaires de candidature seront adressés par la Société de Gestion à tout associé qui en fera la demande (tél. 03.80.59.90.91 ou [email protected] ou par courrier à l’adresse : Atland-Voisin, 15 Place Grangier, BP 62686, 21026 Dijon Cedex).
Immorente a conclu son exercice sur un volume d’investissement de 350M€ pour une rentabilité moyenne immédiate de 5,9 % sans compter des engagements immobiliers autour de 14M€. Avec un résultat en hausse de 15,29 € (vs 15,04 € sur 2018) , la SCPI a distribué un dividende global stable de 15,50 € correspondant à un taux de distribution de 4,64 %, tout en dotant le report à nouveau.
Rappel : 4 sièges sont à pourvoir au conseil de surveillance. Les associés qui souhaitent postuler doivent télécharger le formulaire de candidature sur leur Espace Associé ou sur demande auprès du Service Associés ([email protected]). Le formulaire devant parvenir à la Société de Gestion avant le 1er mars 2020.
BlackFin entre au capital de Foncia Pierre Gestion. Auparavant détenue à 100% par le groupe Foncia, la société de gestion de SCPI accueille comme nouvel actionnaire le fonds BlackFin Capital Partners
