Les dirigeants et les professions libérales plébiscitent l’immobilier pour développer leur patrimoine
Beaucoup investissent en direct dans des biens. Mais la gestion prend du temps alors que les journées sont déjà bien remplies. C’est une charge mentale et les risques sont prégnants (vacance locative, dégradation, etc.). En pratique, les SCPI constituent une alternative très intéressante, en étant ou non logées au sein d’une assurance vie, les revenus perçus pourront pleinement être réinvestis dans le temps. Et sans rien gérer personnellement, puisque les SCPI sont gérées par des professionnels qui achètent les immeubles, gèrent et reversent les loyers aux investisseurs associés de la SCPI. Cadre-dirigeant-magazine
Les conséquences de la crise sur la distribution de dividendes en 2020 chez Primonial ?
Au 2e trimestre, il a été distribué sur la quasi-totalité des SCPI un acompte presque équivalent à celui du au 1er trimestre. Sur Patrimmo Commerce, les conséquences de la crise doivent être relativisées. Le taux d’encaissement de 50 % a dépassé le stress-test qui était à 30 %. Dès le 3e trimestre, ce taux devrait remonter de manière significative. De plus, pour la majorité des commerces, il s’agit d’un report et non d’une annulation des loyers, ce qui devrait permettre de lisser la performance. En 2020, la rentabilité de la SCPI demeurera positive.
Les modélisations économiques permettent d’envisager l’année 2020 avec confiance. Stéphanie Lacroix pour Challenge
Sofidy et l’investissement ISR, ESG
Ce n’est pas parce que l’on n’entend pas trop parler de Sofidy que la société de gestion ne fait rien… Au contraire, elle est en réalité très active et travaille déjà en vue d’obtenir le label ISR pour l’OPCI Sofidy Pierre Europe. La société est aussi organisée en interne, avec notamment la mise en place d’un comité ESG. Ensuite, elle s’appuie sur les avancées importantes que le groupe Tikehau a réalisées sur ces sujets. Jean-Marc Peter pour Pierre Papier
318M€ d’investissement en immobilier d’entreprise pour Atland Voisin au 1er semestre
Les acquisitions ont surtout concerné Épargne Pierre et sont conformes à sa stratégie : diversification, métropolisation, mutualisation. Globalement la SCPI s’est positionnée sur des actifs de bureaux, commerces, ou activités, allant de 1 à 89 M€, en France, avec des rendements allant de 4,5 à 7,75%, Pour le second semestre, la Société de Gestion prévoit d’investir pour 280 M€ en appliquant la même stratégie.
Les avantages d’acheter des parts de SCPI en démembrement
Ils sont nombreux :
- Dès lors que l’achat porte sur la nue-propriété, les parts de SCPI ne sont pas prises en compte dans l’assiette de calcul de l’impôt sur la fortune immobilière (IFI). Seul l’usufruitier est redevable de cet impôt sur ses parts.
- Le nu-propriétaire ne percevant pas des revenus de ses parts c’est l’usufruitier qui paye l’impôt sur les revenus fonciers.
- L’usufruitier perçoit les revenus dégagés par la SCPI alors qu’il a payé ses parts à un prix moindre. Si à l’issue de la période de démembrement, l’acquéreur devenu pleinement propriétaire décide de vendre ses parts, il est alors soumis à la fiscalité des plus-values. Toutefois, pour calculer la plus-value, le prix d’achat retenu est celui de la valeur d’achat de la part en pleine propriété alors que le véritable prix d’achat est celui de la nue-propriété. Capital
20 % en moins sur la collecte des SCPI : une baisse inquiétante ?
Les SCPI ont collecté 900M€ sur le second trimestre, soit 60 % de moins que l’année précédente. Il s’agit là de la plus faible collecte trimestrielle depuis 2010. Ce sont surtout avril et mai qui ont été les plus difficiles. Le bilan du 1er semestre a donc été lourd, avec une baisse de collecte de 20 % par rapport au 1er semestre 2019.
Mais même si les chiffres sont décevants, ils sont bien loin d’être inquiétants. En effet, les SCPI ont collecté 3,43 mds € au 1er semestre. C’est un bilan plutôt positif étant donné les circonstances. Qui plus est, le montant de la collecte du semestre reste dans la moyenne de ces 5 dernières années.
De nombreux experts s’accordent à penser que les chiffres vont remonter de manière très significative dans les mois à venir. La forte reprise d’activité constatée au mois de juin et juillet dernier conforte d’ailleurs cette idée…Enquête-débat
Dans quels types d’actifs les fonds immobiliers labellisés ISR pourront-ils investir ?
90 % de l’ensemble du parc du portefeuille en valeur doit respecter le référentiel, à savoir être investi sur des immeubles auxquels le gérant appliquera une notation ESG ( environnement, sociétal et gouvernance), avec des critères exigeants, notamment en matière de consommation énergétique. Le label pourra contribuer à la transformation des « passoires énergétiques » en immeubles en phase avec les plus hauts standards en la matière. Les fonds commercialisés en France et en Europe seront éligibles et les actifs sous-jacents peuvent être localisés en France ou à l’étranger.
Beaucoup de gérants de fonds sont actuellement déjà bien positionnés pour faire labelliser leurs fonds. Véronique Donnadieu, déléguée générale de l’ASPIM pour L’Agefi Actifs
Primonial REIM a fait ré-évaluer ses immeubles détenus à fin juin 2020 auprès d’experts indépendants
La société de gestionnne constate pas de dégradations sensibles de leur valorisation. Certains immeubles voient même leur prix augmenter, dans le secteur de la santé notamment. C’est pourquoi le prix des parts des SCPI gérées par Primonial REIM ne baissera pas avant la fin de l’année 2020. France Transactions.
Interpierre Europe Centrale : ouverture des souscription depuis le 3 septembre
Avec cette SCPI, l’épargnant investit dans des bureaux et des locaux d’activité situés principalement en Pologne mais aussi en République Tchèque et en Hongrie. Selon Paref Gestion, cette cible géographique doit permettre de bénéficier du « cercle vertueux qui caractérise les économies de ces pays : une situation géographique au cœur de l’Europe, une main d’œuvre qualifiée et moins onéreuse que dans les pays d’Europe de l’ouest, une stabilité politique et une appartenance à l’Union Européenne. D’où « des zones attractives pour les capitaux étrangers » venant soutenir la croissance économique et assurer le dynamisme du marché immobilier tertiaire local. Le prix de souscription est fixé à 250€ avec un minimum d’achat de 10 parts pour tout nouvel associé et une date jouissance au 1er jour du 6ème mois suivant la réception des fonds.
Accimmo Pierre (BNP Paribas REIM) acquiert l’ensemble de bureaux le « 47 Austerlitz »
Situé à Paris, 13ème, l’actif a été construit sur les bords de Seine en 2003, et développe près de 22 700 m2. Il est entièrement loué à Natixis, filiale du groupe BPCE.
Sofiprime une stratégie sans concession ni ambiguïté
La SCPI cible des logements dans les quartiers les plus prisés bénéficiant d’une attractivité économique et (ou) historique et émotionnelle. D’où un statut de valeur refuge moins sensible aux variations de cycles. Il s’agit d’un segment de niche avec une valorisation soutenue par la conjonction d’une forte demande traditionnelle de la clientèle internationale fortunée et d’une rareté du foncier. Autant de vertus qui en font l’un des segments immobiliers les moins volatils et les plus performants sur longue période. Ce segment devrait donc une fois de plus prouver sa résilience dans le contexte actuel.
Les actifs recherchés consistent en des immeubles en pierre de taille de style haussmannien, offrant une vue, un emplacement de grande qualité dans les quartiers résidentiels centraux comme le Marais, Saint-Germain-des-Prés, Notre-Dame, l’Île Saint-Louis, les Champs-Élysées, ou encore le Faubourg Saint-Honoré. Pour les curieux, le patrimoine de la SCPI est géolocalisable depuis la carte interactive www.sofimap.fr.
La Centrale de Financement dresse le bilan du crédit immobilier au 1er semestre
Parmi les principaux enseignements, le courtier retient que 86% des emprunts sur une durée moyenne de 20 ans et 8 mois sont destinés à l’achat d’une résidence principale pour l’ensemble des dossiers finalisés. 65% des Français empruntent à 2. Le durcissement des conditions d’emprunt pendant la crise a eu comme principal impact une augmentation de 9,05% du montant moyen des prêts montés, une hausse de 0,6% de l’apport personnel demandé par rapport à 2019. Le courtier remarque également un recul de 5% de primo accédant sur le marché du crédit par rapport à la même période 2019 ainsi que 7500€ d’augmentation sur les revenus annuels moyens pour les emprunteurs ayant monté un dossier de prêt au cours du 1er semestre.
Le taux de refus d’octroi de prêt immobilier a doublé depuis janvier
Depuis le début de l’année, le taux de refus de prêts immobiliers atteint 11%, contre seulement 5% en 2019, selon Vousfinancer. Ce dernier craint que ne se dessine un marché à deux vitesses, avec des taux très avantageux pour les bons profils et des difficultés à emprunter pour les moins bons. Le courtier souligne aussi le rallongement des délais d’accord de crédit, qui se situent aujourd’hui entre trois semaines et un mois. Le courtier explique enfin qu’il n’est “plus possible d’emprunter sans apport”, surtout pour les profils plus risqués.
