Où investir en 2025 ?

L’année 2024 a offert un panorama riche et varié pour les investisseurs, avec des performances élevées sur les principales classes d’actifs :

🌍 Actions internationales : des progressions spectaculaires (+23,31 % pour le S&P500, +24,88 % pour le Nasdaq 100), bien que les marchés européens aient montré plus de contrastes (-2,15 % pour le CAC40).

📜 Obligations : une stabilité relative, avec des rendements positifs sur certains segments, malgré les défis rencontrés par les bons du Trésor américains (-4,09 %).

💵 Fonds monétaires : soutenus par la hausse des taux, ils ont offert des rendements autour de 3,9 %.

🏆 L’or (+21,39 %) et le private equity (+20,37 %) : des actifs complémentaires robustes qui confirment leur rôle dans une stratégie diversifiée.

Les fonds en euros ont également renforcé leur attractivité. Avec l’intégration progressive d’obligations plus rémunératrices, ils ont su combiner sécurité et rentabilité, répondant aux attentes des épargnants prudents.

Mais, tous les marchés n’évoluent pas au même rythme. Le secteur immobilier, par exemple, continue de relever des défis structurels, ce qui appelle à une approche sélective et réfléchie.

Ces performances variées rappellent que chaque classe d’actifs a un rôle à jouer dans une stratégie diversifiée. En 2025, l’enjeu sera de trouver un équilibre entre sécurité (fonds en euros, fonds obligataires) et dynamisme (actions internationales, SCPI, produits structurés) pour construire une allocation alignée sur vos objectifs patrimoniaux.

Bien sûr, nous n’avons pas de boule de cristal pour prédire l’avenir, mais avec une bonne dose de diversification et de rigueur, vous mettez toutes les chances de votre côté.

👉 Le mot d’ordre pour réussir cette année ? Diversifiez, sélectionnez avec soin, et gardez toujours vos objectifs en ligne de mire.

Dans cet article, nous vous proposons un tour d’horizon des placements qui nous semble les plus pertinents en 2025, en mettant l’accent sur les opportunités et les risques associés à chacun. Que vous soyez un investisseur débutant ou expérimenté, vous trouverez ici les éléments nécessaires pour construire une stratégie patrimoniale solide.

🛡️ Les placements sécurisés pour protéger votre capital

👥 Pour qui ? Ceux qui privilégient la sécurité et la stabilité, pour dormir sur leurs deux oreilles.

Les fonds en euros

Toujours incontournables, les fonds euros profitent des évolutions économiques récentes et des stratégies commerciales des assureurs.

Pourquoi maintenant ?

Leur attractivité a été redynamisée par :

1️. 2022 : rebond des rendements grâce à la hausse des taux
Pour juguler l’inflation, la BCE a relevé ses taux de 0 % à plus de 4 %, augmentant la rentabilité des obligations détenues par les fonds en euros. Résultat : des rendements en nette progression, une première depuis plus de 15 ans.

2️. 2024 : stabilisation et soutien des assureurs
Avec les baisses de taux amorcées par la BCE, les rendements des fonds en euros pourraient se stabiliser ou légèrement fléchir en 2025. Toutefois, les bonus de rendement (avec ou sans conditions d’investissement) et les réserves accumulées par les assureurs permettent d’atténuer cet impact, garantissant des taux supérieurs à l’inflation.

🌟 Deux grandes tendances en 2025

• Les bonus de rendement avec conditions d’investissement en unités de compte :
  Historiquement, pour dynamiser la diversification des portefeuilles, les assureurs offraient des bonus sur les fonds euros en exigeant un minimum d’investissement (souvent 30 %) en unités de compte.
• L’émergence des bonus sans conditions d’investissement en unités de compte :
  Depuis 2024, une nouvelle tendance se dessine : certains assureurs proposent des bonus sur les nouveaux versements sans imposer de condition d’unités de compte. Concrètement, les épargnants prudents ont maintenant l’opportunité de bénéficier de rendements boostés tout en restant 100 % investis en fonds euros.

💼 Nos solutions chez Linxea

Chez Linxea, tous nos contrats d’assurance-vie et PER proposent des fonds en euros reconnus pour la qualité de leur gestion.

Astuce Linxea : Comparez nos différents contrats pour trouver celui qui vous convient le mieux.

💡 Note sur le livret A :

Bien qu’il ne s’agisse pas d’un placement à proprement parler, le Livret A reste une référence pour l’épargne de précaution. Mais, son attractivité va diminuer avec la baisse de son taux annoncée pour le 1^er février 2025, qui devrait passer de 3 % à 2,4%.

🔔 A retenir :

Le Livret A conserve sa place d’épargne de précaution, idéale pour des besoins immédiats, mais son rendement limité ne peut plus rivaliser avec les opportunités offertes par les fonds euros. Non seulement, les fonds en euros sont une solution sécurisée mais ils constituent en plus un tremplin vers une diversification réfléchie sur d’autres classes d’actifs.

Astuce Linxea :

Combinez un Livret A pour vos besoins immédiats avec des fonds euros pour une épargne sécurisée à moyen terme et potentiellement plus rémunératrice.

🏠 Les placements pour générer des revenus réguliers

👥 Pour qui ? Ceux qui recherchent une source de revenus complémentaire avec un risque mesuré.

Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier)

Depuis plus d’un an et demi, le marché des SCPI évolue à deux vitesses :

1️⃣ Les SCPI historiques, notamment celles investies dans le secteur des bureaux, subissent les effets de la hausse des taux d’intérêt et de l’ajustement des valorisations immobilières.
2️⃣ Les jeunes SCPI, souvent sans frais d’entrée, saisissent les opportunités d’un marché baissier en construisant leur portefeuille à des conditions avantageuses.

📉 Des ajustements pour les SCPI historiques

Les SCPI axées sur les bureaux sont particulièrement affectées par la baisse des valorisations dans un environnement de taux élevés. Ces ajustements peuvent peser sur les prix des parts et la rentabilité, mais offrent aussi des points d’entrée potentiellement intéressants pour les investisseurs patients.

🚀 Une poignée de jeunes SCPI qui innovent

Les SCPI sans frais d’entrée, bien que peu nombreuses, tirent leur épingle du jeu grâce à leur flexibilité et à une approche opportuniste. Parmi elles, Remake Live, Iroko Zen ou Novaxia Neo. Ces SCPI adoptent des stratégies diversifiées, tant sur le plan sectoriel que géographique, en investissant dans des actifs variés (immobilier d’entreprise, résidentiel, logistique) et en s’implantant sur plusieurs marchés européens.

Avec des rendements attractifs avoisinant les 7 % bruts ces dernières années, elles offrent une opportunité de diversification particulièrement adaptée pour des horizons d’investissement moyen terme (5 à 8 ans).

💼 Nos solutions chez Linxea

Chez Linxea, nous vous proposons une gamme complète pour investir en SCPI :

• Souscription directe : possibilité d’investir à crédit ou en démembrement pour optimiser votre patrimoine.
• Unité de compte : intégrer des SCPI dans vos contrats d’assurance-vie ou PER pour bénéficier d’une fiscalité optimisée.

⚠️ Points de vigilance

• Peu de SCPI sans frais d’entrée : Ce modèle est encore rare sur le marché. Il est donc essentiel de bien analyser les frais de gestion et la stratégie d’investissement avant de souscrire.
• Frais de gestion élevés : L’absence de frais d’entrée est souvent compensée par des frais de gestion supérieurs à la moyenne (jusqu’à 18 % des loyers bruts), ce qui peut peser sur la performance nette. Bien que ces frais soient déjà déduits du rendement annoncé, ils peuvent impacter la performance globale à long terme par rapport à des SCPI traditionnelles.
• Pénalités de sortie anticipée : Les SCPI sans frais d’entrée appliquent des pénalités si vous vendez vos parts trop tôt (avant 3 à 5 ans).
• Performance à surveiller : Les rendements actuels (~7 %) pourraient se stabiliser autour de 5 % à long terme, en raison de la diversification progressive des portefeuilles et d’une gestion plus prudente.

👉 À retenir

Pour 2025, privilégiez une sélection rigoureuse des SCPI, en tenant compte de leur stratégie d’investissement et de leur capacité à s’adapter aux évolutions du marché. Linxea vous accompagne dans cette démarche.

> Voir notre offre de SCPI en direct

🎯 Les placements “sans surprise” (dont on connaît les caractéristiques avant même d’investir) pour saisir des opportunités de rendement

🛠️ Les produits structurés : une solution sur mesure pour des rendements maîtrisés

👥 Pour qui ?

Ceux qui recherchent un compromis entre sécurité et rendement, tout en acceptant une prise de risque modérée.

Pourquoi maintenant ?

Les produits structurés offrent une visibilité rare dans un environnement de marché incertain. Ils permettent de :

🛡️ Sécuriser partiellement ou totalement le capital, selon les conditions définies à la souscription.
💸 Profiter d’un rendement prédéfini.

En 2025, leur pertinence demeure, notamment pour les investisseurs cherchant des solutions adaptées à différents scénarios de marché.

⚠️ Points de vigilance

Rendement capé : Contrairement à un investissement direct dans des actions, où les gains peuvent théoriquement être illimités, les performances des produits structurés sont “capées”. Cela signifie que l’investisseur ne bénéficie que d’une partie de la hausse des marchés, conformément aux conditions définies à la souscription.
Protection conditionnelle : La garantie en capital dépend souvent du respect d’un seuil de perte prédéfini.

💼 Nos solutions chez Linxea

Chez Linxea, deux gammes de produits structurés s’adaptent à vos objectifs :

1️⃣ Gamme Exigence :

Des produits à capital protégé, idéaux pour limiter les pertes en cas de baisse modérée des marchés.

2️⃣ Gamme Impulsion :

Des produits à capital garanti, pour les épargnants qui cherchent une sécurité totale sur leur investissement (sous réserve de l’absence de défaut de l’émetteur).

Ces solutions sont disponibles dans nos contrats d’assurance-vie et PER et vous permettent de diversifier intelligemment votre portefeuille.

> Découvrir nos produits structurés

👉 A retenir

Les produits structurés sont des alliés intemporels, capables de s’adapter à différentes configurations de marché. Ils offrent un couple rendement risque maîtrisé, parfait pour les investisseurs souhaitant allier sécurité et performance dans un environnement incertain.

🏦 Les fonds obligataires datés à échéance : sécurité et visibilité sur le rendement

👥 Pour qui ?

Pour les investisseurs prudents recherchant un rendement compétitif et une visibilité claire sur leur investissement, tout en limitant leur exposition aux aléas des marchés actions. Ces fonds conviennent particulièrement à ceux qui souhaitent diversifier leur portefeuille et sécuriser une partie de leur capital.

Pourquoi maintenant ?

Les fonds obligataires datés, longtemps négligés, ont retrouvé un vif intérêt grâce à l’évolution des taux d’intérêt :

1️⃣ Une renaissance grâce à la hausse des taux en 2022
Pour lutter contre l’inflation galopante, les banques centrales ont relevé leurs taux directeurs à un rythme soutenu, atteignant des niveaux inédits. Cette hausse a eu deux conséquences majeures :

• Les nouvelles émissions obligataires ont vu leurs rendements grimper, atteignant des niveaux attractifs (souvent entre 4,5 % et 5 %).
• En revanche, la valeur des obligations existantes a diminué, impactant les portefeuilles obligataires déjà constitués.

👉 Les fonds obligataires datés ont su tirer parti de ces nouvelles opportunités, en se concentrant sur des obligations fraîchement émises et plus rémunératrices.

2️⃣ Une visibilité appréciable
Contrairement aux fonds obligataires classiques, les fonds datés sont conçus pour maintenir leurs investissements jusqu’à une échéance prédéfinie. Cela permet aux investisseurs :

• De bénéficier d’un flux de revenus régulier via les coupons.
• D’avoir une vision claire du rendement attendu à maturité.

3️⃣ Un compromis entre rendement et sécurité
En diversifiant leurs investissements sur plusieurs émetteurs, ces fonds réduisent le risque de défaut.

⚠️ Points de vigilance

• Risque de défaut : Bien que diversifiés, certains fonds peuvent inclure des obligations à haut rendement (High Yield), plus risquées.
• Liquidité limitée : Ces fonds sont conçus pour être conservés jusqu’à leur échéance. Une sortie anticipée pourrait entraîner des pertes, selon les conditions de marché.

💼 Nos solutions chez Linxea

Chez Linxea, nos contrats d’assurance-vie et PER intègrent une gamme variée de fonds obligataires datés. Ces solutions permettent de sécuriser une partie de vos placements tout en profitant d’un cadre fiscal avantageux.

👉 À retenir

Les fonds obligataires datés continuent, en 2025, d’offrir des rendements compétitifs, une visibilité unique et une gestion sécurisée. Ils s’intègrent parfaitement dans une stratégie diversifiée et constituent un complément judicieux aux autres placements de votre portefeuille.

Les placements dynamiques pour les audacieux : viser des rendements exponentiels en acceptant la volatilité

🚀 Pour qui ?

Les investisseurs prêts à accepter une volatilité plus élevée et des risques importants, dans le but d’augmenter leur rendement à long terme. Ces placements s’adressent à ceux qui disposent d’un horizon d’investissement suffisamment long et d’un excellent sang-froid 🙂.

🌏 Les ETF en actions internationales : diversification instantanée et à moindre coût

Un ETF (Exchange-Traded Fund) est un fonds négocié en bourse qui réplique la performance d’un indice ou d’un panier d’actions. Les ETF actions internationales, en particulier, permettent d’investir facilement dans des entreprises réparties sur plusieurs marchés mondiaux (Amérique du Nord, Europe, Asie, etc.), offrant une diversification géographique et sectorielle en un seul investissement.

Pourquoi maintenant ?

Les marchés actions internationaux offrent toujours des opportunités attractives :

1️⃣ Dynamisme américain : Les États-Unis restent leaders grâce à des secteurs innovants comme la tech et l’intelligence artificielle.

2️⃣ Croissance asiatique : La Chine et l’Inde se démarquent par une expansion économique rapide et une classe moyenne en pleine progression.

Les atouts des ETF :

• Faibles coûts : Les frais de gestion sont souvent inférieurs à 0,3 %, augmentant le rendement net.
• Facilité de diversification : En un seul achat, vous accédez à un large éventail d’entreprises et de secteurs.
• Fiscalité optimisée : Intégrer des ETF dans des enveloppes comme l’assurance-vie ou le PER permet de bénéficier d’une fiscalité avantageuse.

⚠️ Points de vigilance

Volatilité élevée : Les ETF suivent directement les fluctuations des marchés.

💼 Nos solutions chez Linxea

Tous nos contrats d’assurance-vie et PER vous proposent une sélection d’ETF. Pour les retrouver, rendez-vous sur la page contrat > Tous les supports > ETF.

🏗️ Le private equity : investir dans l’économie réelle

Le private equity permet d’investir dans des entreprises non cotées, donc de participer à leur développement en échange de rendements potentiellement élevés.

👥 Pour qui ?

Les investisseurs patients, ayant un horizon de placement long terme (7 à 10 ans) et une capacité à immobiliser des fonds. Ce placement est idéal pour ceux qui souhaitent diversifier leur patrimoine en participant au financement de PME innovantes et à fort potentiel, tout en acceptant un risque plus élevé.

Pourquoi maintenant ?

1️⃣ Des opportunités attractives : Les valorisations des PME non cotées sont actuellement intéressantes, offrant des points d’entrée avantageux pour les investisseurs.

2️⃣ Secteurs porteurs : La tech, la santé et les énergies renouvelables sont les grandes bénéficiaires des flux de capitaux.

⚠️Points de vigilance

• Liquidité limitée : Les investissements en private equity sont souvent bloqués sur une durée de 7 à 10 ans.
• Risque élevé : Bien que diversifiés, les fonds peuvent subir des pertes si les entreprises financées échouent.

💼 Nos solutions chez Linxea

Nos contrats d’assurance-vie et PER incluent une sélection de fonds de private equity pour diversifier et dynamiser votre portefeuille.

🪙 L’or papier : une valeur refuge modernisée

L’or, souvent considéré comme une valeur refuge, a su conserver son attrait pour les investisseurs, notamment dans un environnement économique incertain. L’investissement dans l’or papier, via des ETF ou des fonds spécialisés, permet de bénéficier des avantages de l’or sans les contraintes liées à la détention physique (stockage, transport, sécurité).

👥 Pour qui ?

Les investisseurs prudents ou prévoyants, soucieux de protéger leur patrimoine face aux incertitudes économiques, géopolitiques ou monétaires. L’or papier convient particulièrement à ceux qui anticipent des scénarios défavorables et souhaitent stabiliser leur portefeuille en période de turbulences.

Pourquoi maintenant ?

1️⃣ Une couverture contre l’incertitude économique

L’or reste une valeur refuge en période de turbulences économiques, offrant une protection contre l’inflation et les dévaluations monétaires.

En 2025, les incertitudes liées aux tensions géopolitiques et à l’évolution des politiques monétaires des banques centrales rendent l’or attractif pour diversifier un portefeuille.

2️⃣ Accessibilité et liquidité

L’or papier, via des ETF indexés sur le cours de l’or ou des fonds spécialisés, permet d’investir facilement dans ce métal précieux.

Contrairement à l’or physique, l’or papier est hautement liquide, et les frais sont limités aux frais de gestion des fonds ou ETF.

3️⃣ Une performance solide à long terme

Sur les dix dernières années, l’or a montré une résilience face aux crises, avec une appréciation régulière lors des périodes d’instabilité.

⚠️ Points de vigilance

1️⃣ Pas de rendement  :
Contrairement à d’autres actifs (actions, obligations, SCPI), l’or ne génère pas de revenus. Il s’agit donc uniquement d’un placement spéculatif ou de protection.

2️⃣ Volatilité relative :
Le prix de l’or peut être soumis à des fluctuations importantes à court terme, notamment en raison des mouvements du dollar et des politiques monétaires.

💼 Nos solutions chez Linxea

Chez Linxea, vous pouvez investir dans des ETF sur l’or ou des fonds spécialisés en tant qu’unités de compte dans vos contrats d’assurance-vie ou PER. Cela permet de bénéficier de la fiscalité avantageuse de ces enveloppes tout en accédant à un actif résilient.

👉 A retenir

Une place mesurée dans un portefeuille diversifié : l’or papier n’est pas un placement destiné à générer des revenus, mais il peut jouer un rôle de stabilisateur dans un portefeuille diversifié. En 2025, il peut constituer une protection contre les incertitudes et les éventuelles turbulences économiques, tout en offrant la souplesse que l’or physique ne permet pas.

₿ Les cryptomonnaies (dans une moindre mesure)

Les cryptomonnaies, bien qu’extrêmement volatiles, continuent d’attirer les investisseurs à la recherche de diversification et d’innovation.

👥 Pour qui ?

Les investisseurs curieux et audacieux, prêts à allouer une petite partie de leur portefeuille à des actifs hautement spéculatifs, tout en étant conscients des risques élevés de volatilité et de perte. Ce placement s’adresse à ceux qui souhaitent tirer parti des innovations technologiques de la blockchain et des opportunités qu’elle offre, en complément d’une stratégie patrimoniale diversifiée.

Pourquoi maintenant ?

1️⃣ Un cadre réglementaire en évolution :
En 2025, de nombreux pays développent des réglementations plus claires autour des cryptos, réduisant les risques liés à leur adoption et stimulant l’intérêt institutionnel.

2️⃣ Un rendement potentiel élevé :
En 2024, le Bitcoin a enregistré une performance remarquable, avec une hausse de plus de 120 %, atteignant un nouveau sommet historique de 100 000 $.

⚠️ Points de vigilance :

• Extrême volatilité : les cryptomonnaies sont sujettes à une volatilité significative, avec des fluctuations de prix pouvant être vertigineuses au cours d’une même journée.
• Risque de perte totale : certaines cryptomonnaies émergentes peuvent ne jamais trouver d’usage réel ou durable.

💼 Nos solutions chez Linxea

Actuellement, Linxea ne propose pas de solutions permettant d’investir directement dans les cryptomonnaies. Cependant, nous suivons avec attention l’évolution de ce marché et les opportunités qu’il pourrait offrir à l’avenir. Pour le moment, nous recommandons d’aborder ce type de placement avec prudence

💡Conseil Linxea :
Limitez votre exposition aux cryptos (5 % maximum de votre portefeuille) et utilisez-les comme complément à une stratégie diversifiée.

🦎 Le PER : le placement “caméléon”

👥 Pour qui ? Ceux qui souhaitent préparer leur retraite tout en profitant d’avantages fiscaux et de la diversification des supports d’investissement.

Pourquoi maintenant ?

Le PER (Plan d’Épargne Retraite) est un outil multi-facettes qui allie préparation à la retraite, avantages fiscaux, et diversification patrimoniale.

💸 Fiscalité avantageuse :
Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable dans la limite des plafonds disponibles, réduisant l’impôt sur le revenu.

🎯 Diversité des supports :

Le PER permet d’investir dans des fonds euros, des SCPI, des ETF, des produits structurés ou même du private equity. Cet avantage en fait un outil patrimonial adapté à tous les profils.

⚠️ Points de vigilance

1️⃣ Illiquidité et horizon long terme :
Le PER est conçu pour être un placement à long terme. Les sommes investies sont bloquées jusqu’à la retraite, sauf exceptions prévues par la loi (achat de la résidence principale, accidents de la vie).

2️⃣ Fiscalité à la sortie :

Si la fiscalité à l’entrée est très avantageuse grâce à la déduction des versements, il faut anticiper l’imposition à la sortie. Les retraits en capital sont soumis :

• Au barème de l’impôt sur le revenu pour la part correspondant aux versements déduits.
• Au prélèvement forfaitaire unique (PFU) ou aux prélèvements sociaux pour la part correspondant aux plus-values.

3️⃣ Frais associés :

Certains PER peuvent afficher des frais élevés (gestion, arbitrage, supports), ce qui impacte les performances à long terme. Comparer les offres est essentiel pour limiter cet effet.

💼 Nos solutions chez Linxea

Chez Linxea, nous vous proposons 3 PER assurés par des assureurs différents.

> Découvrez notre gamme de PER

📈 En bref : exemple d’allocation diversifiée pour 2025 pour un profil équilibré

Catégorie	Poids dans le portefeuille	Supports
Placements sécurisés	45 %	Fonds euros (25%), Fonds obligataires datés (20%)
Revenus réguliers	25%	SCPI (25%)
Placements dynamiques	25 %	ETF actions (10%), Private equity (10%), Or (5%)
Diversification opportuniste	5 %	Cryptomonnaies (5 %)