LINXEA va proposer deux nouveaux fonds originaux de l’assureur Spirica. Voici en avant-première les avantages de ces 2 fonds qui seront disponibles sur le tout nouveau contrat d’assurance-vie LINXEA Spirit 2 que vous pourrez souscrire chez LINXEA à partir du 15 septembre 2020 ainsi que sur le tout nouveau plan d’épargne retraite (PER) que vous pourrez ouvrir chez LINXEA à partir d’octobre 2020.
Le lancement de ces deux nouveaux fonds est à la fois une réponse pérenne et originale au contexte de taux d’intérêt historiquement bas renforcé par une pression réglementaire de plus en plus forte dans la gestion des actifs des assureurs (Solvabilité 2).
Premier nouveau support = un fonds en euros
Il s’agit d’un fonds en euros, mais légèrement différent des fonds en euros classiques : « Le fonds Euro Nouvelle Génération » est un fonds en euros qui, moyennant une très légère diminution de la garantie (98% au lieu de 100 %) a pour objectif de délivrer un rendement annuel plus élevé (2 à 3% au lieu de 1 à 1,50%).
Comme un fonds euros classique, le fonds Euro Nouvelle Génération apporte une garantie quotidienne. Il bénéficie donc de la même liquidité et de la même souplesse en cas de retraits partiels, de rachat ou d’avances.
Comme un fonds euros classique, il exige un pourcentage minimum d’investissement en unités de compte, ce pourcentage est simplement de 25%.
Le « fonds Euro Nouvelle Génération » n’est pas un fonds en euros dynamique même si son pourcentage de diversification s’apparente à celui des fonds en euros dynamique, sa gestion est moins « agressive » que celle des fonds en euros dynamiques. Le « fonds Euro Nouvelle Génération » opte pour une gestion long terme avec moins d’investissements en actions qu’un fonds euros dynamique. Sa gestion diversifiée portera sur de l’immobilier, du private equity de type institutionnel (généralement plus intéressant que le private equity proposé aux particuliers) et des fonds d’actions.
La particularité = Des frais de garantie
Ce sont des frais supplémentaires de garantie qui ne sont pas affectés à la gestion administrative ou à la commercialisation du contrat. Ces frais de 1,30% permettent de garantir le rendement annuel, ils sont utilisés annuellement au 31 décembre pour améliorer le rendement réel obtenu par les actifs composant le fonds.
En cas de conditions de marchés très défavorables, ces frais de 1,3% permettent à l’assureur Spirica d’imputer immédiatement la perte (dans la limite de -1,3%) au lieu de la reporter dans le temps, comme cela est pratiqué sur les fonds euros de l’ancienne génération.
En contrepartie, en cas de conditions de marchés favorables, ce mécanisme permet à l’assureur Spirica de délivrer une meilleure performance au client.
Le « fonds Euro Nouvelle Génération » remplacera le fonds en euros « Euros Allocation Long Terme (ALT) » qui est fortement investi en immobilier et qui ne sera plus proposé à partir du 15 septembre 2020.
Utilité des frais de garantie de 1,3% pour le fonds Euro Nouvelle génération
| Rendement global des actifs du fonds | Rendement réel perçu par l’assuré grâce à la garantie de 1,3% apportée par les frais supplémentaires de garantie | |
|---|---|---|
| Situation favorable | Rendement positif = + 2,20% | 2,20% + 1,30% = 3,50% |
| Situation défavorable | Rendement négatif = – 0,80% | + 1,30% – 0,80% = + 0,50% |
| Situation très défavorable | Rendement négatif = – 1,50% | + 1,30% – 1,50% = – 0,20% ramené à 0% |
NB : La totalité des frais supplémentaires de garantie vient s’ajouter, à titre de bonus, au résultat de la gestion financière.
L’avis de LINXEA
Pour tous ceux qui recherchent la sécurité d‘un fonds en euros, même si celle-ci n’est pas totalement de 100%.
Ce fonds permet de faire aussi bien un placement à court terme, qu’à moyen ou long terme, on peut en sortir à tout moment.
Le « fonds Euro Nouvelle Génération » séduira également ceux qui, même dans les pires conditions de marchés, ne veulent pas un rendement négatif.
Second nouveau support = un fonds croissance
« Croissance allocation long terme » est un fonds croissance de nouvelle génération créé dans le cadre de la loi Pacte.
« Croissance ALT » est, en fait, une unité de compte qui présente la spécificité de donner une garantie de 80% à l’échéance de 8 ans. Chaque fonds est millésimé et lancé pour une durée de 8 ans : Exemple : Millésime 2020/2028 pour le fonds proposé dès le 15 septembre 2020, millésime 2021/2029 pour le fonds qui sera commercialisé en 2021, et ainsi de suite.
Comme une autre UC, ce support financier a une valeur liquidative hebdomadaire qui peut varier à la hausse ou à la baisse.
Sa garantie de 80% porte sur le montant investi.
Exemples :
Le 29 octobre 2020 vous versez 1 000 € sur « Croissance allocation long terme, vous serez certain de récupérer le 31 décembre 2028 au moins 800 € quoi qu’il arrive.
Deux ans plus tard, supposons le 6 novembre 2022 la valeur liquidative de votre unité de compte est passée à 1150 €, rien ne vous empêche de vendre votre unité de compte et d’empocher votre gain de 150 €.
Supposons, maintenant un scénario catastrophique : après avoir investi vos 1 000 € le 29 octobre 2020, votre unité de compte varie entre 900 € (au plus bas) et 1 230 € (au plus haut) entre les années 2021 et 2027, puis en fin d’année 2028 une dépression financière de grande ampleur gagne l’Europe et la valeur liquidative de votre UC s’affiche le 31 décembre 2028 à 690 €, la garantie à échéance de 80 % vous permettra de percevoir 800 €.
L’objectif annuel de rendement de « Croissance allocation long terme » est de 3 à 5%. Pour l’obtenir l’actif de ce fonds « Croissance » sera composé d’un quart d’immobilier non coté, d’un quart de private equity non coté, d’un quart d’actions cotées et de fonds actions, d’un quart d’obligations.
Sur l’échelle officielle de risques et de performances « Croissance allocation long terme » est au niveau 2. Précisons que l’échelle va de 1 (risque minimum) à 7 (risque maximum). Le fonds millésimé 2020/2028 proposé à la souscription à partir du 15 septembre 2020 est donc un fonds présentant un faible risque.
Ce fonds exige un pourcentage minimum d’investissement en unités de compte de 25%.
L’avis de LINXEA
Destiné à priori à ceux qui souhaitent effectuer un investissement à long terme, « Croissance Allocation Long Terme » peut aussi attirer ceux qui, tout en surveillant sa valeur liquidative, décideront, en sortant en cours de vie du fonds, de percevoir leur gain au moment le plus opportun.
Dans les conditions actuelles de marché, après le coup de tabac du début 2020 et les soubresauts des deux dernières années, au cours desquelles les prix de marché des actions et des entreprises ont, en effet, chuté d’au moins 20%, les épargnants qui choisiront ce fonds devraient entrer avec une valeur liquidative susceptible de leur permettre d’engranger des plus-values à terme.
A long terme, optez pour des millésimes différents
La date d’échéance de la garantie de 80% du support Croissance Allocation Long Terme est fixée au 31 décembre de l’année du huitième anniversaire de la date de valeur de chacun des investissements réalisés sur la même année.
LINXEA et l’assureur Spirica mettront à disposition des assurés, à chaque début d’année civile, un nouveau support Croissance Allocation Long Terme. Ainsi, en fonction de vos dates d’investissement sur le support Croissance Allocation Long Terme, vous pourrez disposer au sein de votre contrat, de plusieurs supports Croissance Allocation Long Terme ayant chacun une date d’échéance spécifique selon l’année de votre investissement.
À titre d’exemple, un investissement en date de valeur du 1er février 2021 et un investissement en date de valeur du 15 septembre 2021 effectués sur le support « Croissance Allocation Long Terme 2029 » auront tous deux pour date d’échéance de la garantie le 31 décembre 2029.
Un investissement en date de valeur du 15 mai 2022 effectué sur le support « Croissance Allocation Long Terme 2030 » aura pour date d’échéance de la garantie le 31 décembre 2030.
