Les versements sur les contrats d’assurance-vie et les plans d’épargne retraite (PER) des assureurs ont été importants en 2024, à tel point que l’assurance-vie devrait rapidement dépasser le cap des 2 000 milliards d’euros. Elle occupe la première place en terme d’encours, loin devant le Livret A et le LDDS.
Une masse d’argent s’est dirigée vers l’assurance-vie et le plan d’épargne retraite des assureurs
Au cours de l’année 2024, les versements sur les contrats d’assurance-vie se sont élevés à 173,3 milliards d’euros. De cette collecte totale, pour obtenir le montant de la collecte nette, il faut décompter les sommes retirées par les assurés et les sommes versées par les assureurs aux bénéficiaires des contrats après le décès des assurés. En 2024, ces retraits et versements ont été moins élevés que l’année précédente. De fait, la collecte nette est, elle aussi, plus élevée. La collecte nette de l’assurance-vie a été de 29,4 milliards d’euros sur l’année 2024, soit une très forte augmentation par rapport à 2023 où elle ne représentait que 2,4 milliards d’euros.
Pour sa part, la collecte nette du PER assurantiel est également en 2024 en augmentation de 9,9 milliards d’euros par rapport à l’année précédente.
Des versements répartis à hauteur de 38/62
Sur les contrats d’assurance-vie le pourcentage des cotisations investies en dehors des fonds euros est de 38 % sur l’année 2024, en légère baisse par rapport à 2023 (40 %). Autrement dit, les fonds en euros ont encore attiré 62% de l’épargne nouvelle.
Les PER des assureurs sont investis de manière légèrement différente : 45% sur des unités de compte et 55% sur des fonds en euros.
L’assurance-vie et le PER demeurent attractifs dans un environnement de taux qui reste assez rémunérateur (l’OAT 10 ans qui constitue la base de nombreux fonds en euros procure actuellement un rendement légèrement supérieur à 3%). Après une année 2024 morose, la Bourse de Paris reprend du souffle en dépit de la continuation de la guerre en Ukraine qui augmente la volatilité des marchés financiers. Ces constats expliquent que les assurés placent tantôt leurs économies sur les unités de compte et tantôt sur les fonds en euros ou encore qu’ils choisissent les options de gestion proposées par les assureurs.
Les encours progressent fortement
L’encours de l’assurance-vie s’élève à 1 989 milliards d’euros à fin décembre 2024, en hausse de 4,2 % sur un an.
A ce rythme, l’encours des contrats d’assurance-vie devrait franchir le cap des 2 000 milliards d’euros avant la fin du 1er semestre 2025 et probablement même au cours du 1er trimestre 2025.
Rappelons ci-dessous les évolutions des encours de l’assurance-vie:
- À la fin de l’année 2023 : 1 923 milliards d’euros.
- À fin 2022 : 1 857 milliards d’euros (baisse de 0,9%).
- À fin 2021: 1 876 milliards d’euros.
- A fin 2020 : 1 796,5 milliards d’euros.
À fin décembre 2024, les PER des assureurs comptabilisent 6,9 millions d’assurés pour un encours de 92,8 milliards d’euros. La barre des 100 milliards sera franchie en 2025.
