Les grands indicateurs du marché de l’immobilier d’entreprise en Île-de-France au 3ème trimestre.
Il ressort que la demande placée de bureaux est en hausse de 8 %, par rapport au T3 2018. Néanmoins, depuis le début de 2019 elle recule de 11 % par rapport au même cumul en 2018.
Le montant global des investissements en immobilier d’entreprise s’élève à 6,2 mds € (+72 % par rapport au troisième trimestre 2018). Et depuis le début de 2019 ce sont 16,4 mds € (+ 25 %) qui ont été engagés par rapport au même cumul l’an dernier. Enfin, le prix moyen des bureaux tous types confondus, achetés en Ile-de-France s’élève à 7 340 €/m² (droits inclus) ce qui représente une progression de 11 % sur un an. Immostat
«L’immobilier reste le placement le plus intéressant».
La taxe foncière a augmenté de 34,7 % en moyenne révèle une étude de l’Observatoire national des taxes foncières de 2019 menée par l’Union Nationale des Propriétaires (UNPI). Cette augmentation va-t-elle impacter le marché immobilier ? « Rien n’est moins sûr », d’après Christine Fumagalli, Présidente du réseau Orpi. Mysweetimmo
Le pouvoir d’achat immobilier s’est amélioré en France.
Une étude compare l’augmentation des prix à celle des revenus. La croissance cumulée du prix moyen des logements neufs en France a été légèrement supérieure de 2,14 % à celle du revenu net d’un ménage type, mais l’augmentation cumulée du prix des logements anciens a été inférieure de 11,58 % à celle du revenu net d’un ménage type. « Proportionnellement au revenu d’un ménage type, l‘acquisition d’un logement est donc devenue [en moyenne] moins coûteuse en France au cours des 10 années récentes ». Mais sur certaines zone géographiques, l’augmentation du prix d’achat des logements a excédé la progression du revenu net. L’Agefi Actif/l’IESEG
Zone de revitalisation rurale (ZRR)
Au 1er juillet 2020, plus de 4 000 communes sortiront du zonage et 6 mois plus tard, les principaux dispositifs d’exonération fiscale (Exonération notamment de la taxe foncière sur les propriétés bâties pour les hôtels, meublés de tourisme et chambres d’hôtes) arriveront à échéance s’ils ne sont pas renouvelés par le législateur. Un rapport du sénat demande une prorogation jusqu’à fin 2021 avant de préparer une réforme plus juste du dispositif et d’en améliorer le ciblage et l’efficience. Sénat
Les grandes métropoles régionales, nouvel eldorado immobilier
« Le grand pari des régions » . Dans un contexte ou 72 % des Franciliens souhaitent quitter leur région, en quête d’une meilleure qualité de vie, CBRE passe au crible l’attractivité de 6 grandes métropoles (Aix-Marseille, Bordeaux, Lille, Lyon, Nantes et Toulouse). Il y ressort notamment que la croissance de leur population et leur soutien dans des filières économiques d’avenir ou d‘excellence compétitive bénéficient directement aux marchés immobiliers. Les investisseurs y ont fortement intensifié leurs engagements ( investissements multipliés par 2,5 entre 2012 et 2018). S’agissant du marché de bureaux, Lyon, Lille et Toulouse disposent aujourd’hui d’un parc tertiaire comparable à celui des métropoles européennes telles que Dublin Genève ou Lisbonne. CBRE
L’appétit des investisseurs pour l’immobilier s’est accentué pour les actifs immobiliers alternatifs.
L’hôtellerie en Europe répond à la diversification recherchée par les investisseurs en plus d’une rentabilité soutenue, à risque contrôlé. À long terme, ce secteur offre une exposition à la croissance économique mondiale, et à l’effet richesse par tête engendrée par la croissance notamment sur le continent asiatique. L’Europe qui concentre aujourd’hui près de 51 % du tourisme mondial n’est pas prête de perdre sa place de position de leader compte tenu de l’intensification du tourisme d’affaires ou de loisirs. Swiss Life Asset Managers
Trêve hivernale 2019
D’une durée de cinq mois, elle s’étale du 1er novembre au 31 mars. Durant cette période, les expulsions des locataires sont suspendues même s’ils ne paient plus leurs loyers ainsi que les coupures de gaz et d’électricité en cas de factures impayées. Ces mesures permettent d’assurer un logement décent aux personnes en situation vulnérable pendant la trêve hivernale.
Chronique d’une crise annoncée pour le logement neuf
Les mises en chantier sont en baisse de 3,65 % sur douze mois et les permis de construire reculent de 5,9 %. Selon Jacques Chanut, la politique du gouvernement prépare une crise majeure du logement pour demain, accompagnée de son concert de faillites. Lesechos.fr
Crédit
Atouts et pièges du prêt relais : Le prêt relais peut vous dépanner. Mais attention : il y a des limites, des risques et des frais. D’abord le montant du prêt relai tourne en principe entre 60 et 80 % de la valeur du bien. Sa durée renouvelable une fois ne peut excéder 2 ans. Enfin le taux de ce type de crédit est plus élevé, de 0,1 à 0,3 % sur le barème des taux classiques à 10 ans. Le Revenu
Fiscalité, finances
Les « petits » châteaux exonérés d’IFI : Adopté en commission des finances, cet amendement au PLF 2020 propose une exonération de 75 % sous réserve que le bien soit classé ou inscrit, ne soit pas un outil professionnel et situé en zone de revitalisation rurale, dont le propriétaire exerce un emploi principal à l’extérieur. Afin de bénéficier de cet avantage fiscal, le propriétaire doit s’engager à conserver le monument pendant au moins quinze ans.
Plus-value immobilière et résidence principale
De l’importance de la consommation d’électricité dans le bien vendu. La Cour Administrative d’Appel de Paris rappelle par un arrêt du 16 octobre l’importance des consommations d’électricité pour les contribuables qui veulent se prévaloir de l’exonération résidence principale au titre de la plus-value immobilière dégagée.
Exonération de la taxe foncière : toutes les possibilités en 2019 .
Que ce soit pour les résidences principales, secondaires, locatives, neuves pour tous les contribuables, retraités, handicapés, âgés, Il existe de nombreuses possibilités d’exonération totale ou partielle mais comme toujours en France, il est très difficile d’y voir clair. Thibaut Diringer liste toutes les possibilités, s’attarde sur les conditions et sur un point primordial : est-ce une exonération automatique ou faut il en faire la demande ? Corrigetonimpôt
Le PLF 2020 va conduire à des lourdes pertes pour les collectivités.
D’où une demande de moratoire sur la réduction des ressources locales car elle conduit à une nouvelle réduction de l’offre de services, aux reports des dépenses d’entretien et de renouvellement des équipements publics indispensables à la population. En l’absence de toute simulation sur la compensation de la suppression de la taxe d’habitation et ses conséquences, l’association dénonce une atteinte à l’autonomie financière des collectivités dont les budgets seront de fait établis pour partie par l’administration fiscale. Elle critique aussi une réforme masquée de la fiscalité locale qui n’offre aucune garantie sur la préservation des moyens des communes et des intercommunalités dans les années à venir. L’Association des Maires de France
La demande de dispense d’acompte fiscal doit être faite avant le 30 novembre. Les contribuables dont le revenu fiscal de référence est inférieur à 25 000 € (célibataire) ou 50 000 € (couple) peuvent être dispensés du prélèvement à la source de 12.80 %. Les revenus financiers restent toutefois soumis aux prélèvements sociaux au taux de 17,2 %.
Pour ce faire, ils doivent en faire la demande auprès de la société de gestion (pour les SCPI). Elle se matérialisera par une attestation sur l’honneur établie par les épargnants, sous leur propre responsabilité.
Attention : la demande devra être renouvelée chaque année avant le 30 novembre.
Révision du mode de calcul des APL à compter du 1er janvier.
Dorénavant ce sont les revenus des 12 derniers mois qui seront retenus, et non plus ceux 2 ans auparavant. Un simulateur sera en ligne début décembre pour que chacun puisse évaluer le montant de son aide au logement.
Régulation
L’AMF s’engage pour l’éducation financière et la protection des épargnants. Parmi ses actions, il s’agit du lancement de l’application « AMF Protect Epargne » qui permet de rechercher facilement un acteur non autorisé dans les listes noires de l’AMF, de déterminer en quelques clics le risque potentiel d’arnaque que présente une offre d’investissement. La création avec « La finance pour tous » d’un parcours de l’investissement de long terme. Composé de modules pédagogiques sur internet visant à déjouer les idées reçues sur l’investissement. AMF
Placements
Le niveau de richesse des français est en baisse depuis quelques années selon le « Global wealth databook 2019 » du Crédit Suisse Research Institute alors qu’il progresse globalement dans le monde. Le rapport souligne un moindre intérêt pour les actions. Preuve en est l’évolution de leur allocation d’actif. En 2000, le patrimoine se répartissait en moyenne entre 3 pôles équilibrés : 30,1 % en liquidités et quasi liquidités, 33,8 % en actions et 36,1 % en obligations, immobilier etc. 18 ans plus tard, la donne montre une nette prédilection pour la 3ème catégorie de placement (44,1 %) au détriment des actions (28,9 %) ou des liquidités (26,9 %). Crédit Suisse
Immobilier locatif : les sérieux atouts du meublé. Outre une demande soutenue pour le logement meublé, ce type de location enregistre des différences importantes par rapport à une location nue sur la durée du bail, le dépôt de garantie, les charges locatives, et une fiscalité plus légère. Moneyvox
Calculer le rendement locatif d’un projet immobilier. Indicateur clé pour analyser l’opportunité d’un investissement immobilier, la rentabilité locative brute correspond au rapport entre les revenus issus de la location du bien et son coût d’acquisition. Pour une vision plus réaliste du rendement (net), il convient de retenir d’autres variables comme les charges, les frais de gestion, la fiscalité, le mode de financement et certains imprévus (vacance, travaux). De plus, le taux de rentabilité interne (TRI), qui intègre ces éléments financiers est un indicateur complémentaire indispensable pour évaluer l’intérêt financier d’un projet. Nexity
SCPI
La SCPI permet de préparer à l’avance sa succession
En plus de son couple rendement-risque, la SCPI est aussi adaptée pour faciliter la transmission d’un patrimoine. Elle constitue même une solution d’épargne idéale pour préparer à l’avance sa succession dans la mesure ou elle permet de partager des parts entre les héritiers d’une façon équitable, de déléguer la gestion, et de profiter de la méthode de démembrement tout en profitant des avantages relatifs à la SCPI : rentabilité, accessibilité, flexibilité et mutualisation des risques. L’Écho des séniors.
La SCPI, est-ce plus avantageux qu’un bien immobilier locatif ? Les SCPI affichent un taux de rentabilité attractif. Et certains véhicules permettent même d’avoir jusqu’à 6 % . Ce pourcentage est nettement supérieur au rendement d’un investissement immobilier classique sans oublier de nombreux autres avantages. L’Écho des Seniors
Les SCPI Immorente et Efimmo 1, l’OPCI SOFIDY Pierre Europe et la société civile SOFIDY Convictions Immobilières ont acquis l’immeuble de bureau « Helys » (21 650 m2) à Suresnes. Construit en 2005 et certifié HQE, le bâtiment est loué en intégralité pour une durée résiduelle ferme de plus de 6 ans à 3 sociétés. « Le prix de l’immobilier de bureaux, encore inférieur à celui de l’immobilier résidentiel dans ce secteur, associé à l’appétence des entreprises pour les immeubles en bordure de Seine, ainsi que la faible exposition de ces immeubles aux cycles de marché, ont conforté l’ idée qu’il s’agissait d’un investissement de qualité ». Sofidy
Actipierre Europe a étoffé sa diversification européenne avec le centre commercial Arena au Pays Bas. Un nouveau bail incluant une extension de la surface déjà occupée, a été signé avec l’un des principaux locataires, (New Yorker) dans le cadre d’un bail long. Avec cette transaction, l’actif affiche désormais un taux d’occupation de 100 % de ses surfaces commerciales. Au total, La SCPI dispose d’un patrimoine immobilier avoisinant 802 M€ diversifié dans 5 pays de la zone euro : France, Allemagne, Espagne, Belgique et Pays-Bas.
Affinités Pierre a rentré un portefeuille de 2 commerces en pied d’immeuble dans le centre-ville d’Aix-en-Provence. D’un montant de 7,2 M€ (droits inclus) l’investissement affiche un rendement de 4,5 % (droits inclus). De plus, il permet à la SCPI de renforcer son maillage territorial national et de le compléter par une exposition au segment commercial. Groupama Gan REIM
Fair Invest : La prochaine Assemblée Générale Extraordinaire qui aura lieu le 27 novembre prévoit de soumettre aux votes des associés le relèvement du capital social statutaire de la SCPI. Actuellement de 6M€, Norma Capital propose de le fixer à 20M€. Pour rappel la SCPI est investie en immobilier professionnel dans une démarche favorisant les activités socialement utiles. Le prix de la part s’élève à 200 € avec un minimum de 5 parts exigé pour toute souscription (1000 €)
Paref Gestion : L’activité de gestion pour compte de tiers a atteint près de 189M€ de collecte brut au 30 septembre pour les SCPI. Ce montant est en hausse de 8 % par rapport à la même période de 2018. Ce résultat s’explique essentiellement par les fortes performances de Novapierre Allemagne et Interpierre France qui engrangent respectivement 81M€ et 35M€ et le lancement réussi de Novapierre Allemagne 2 qui a déjà collecté 24M€ en un mois.
Des SCPI dans une SCI Familiale. Apprécié pour son rendement et son faible risque, l’investissement en parts de SCPI se voit parfois reprocher sa durée. Dès lors, pourquoi ne pas tirer profit de cette longévité en faisant de son portefeuille de SCPI un instrument de gestion patrimoniale utile tout au long de la vie, grâce au démembrement ? Condition préalable à la réussite de cette stratégie : loger les SCPI dans une SCI familiale. N3D /Pierre Papier
