100€ offerts sous conditions pour l’ouverture d’un contrat d’assurance-vie Linxea Vie
* Hors défaut de paiement, de faillite ou de mise en résolution de l'émetteur.
** Hors cas de remboursements anticipé
Ce produit est conçu en partenariat avec la société Irbis Solutions qui appartient au même groupe que Linxea
** Hors cas de remboursements anticipé
Ce produit est conçu en partenariat avec la société Irbis Solutions qui appartient au même groupe que Linxea
* Hors défaut de paiement, de faillite ou de mise en résolution de l’émetteur.
** Hors cas de remboursement anticipé
Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques pour le détail des dates (page 12 de la brochure).
Disponible à la souscription par arbitrage
ou versement libre
(Spirit 1 et 2, Spirit PER)
ou versement libre
(Spirit 1 et 2, Spirit PER)
En ligne et papier du 5 mars 2025 jusqu’au 10 avril 2025 à 16h
Disponible par
arbitrage
ou versement libre
En ligne et papier du 7 mars 2025 jusqu’au 10 avril 2025
Exigence 28 est un instrument de diversification ne pouvant constituer l’intégralité d’un portefeuille d’investissement. Vous êtes sur le point d’acheter un produit qui n’est pas simple. Exigence 28 est un produit pouvant être difficile à comprendre et présentant un risque de perte en capital partiel ou total en cours de vie et à l’échéance. Ce produit est conçu en partenariat avec la société Irbis Solutions qui appartient au même groupe que Linxea.
Objectifs d’investissement
Un remboursement du capital* à l’échéance(1)
si le niveau de l’Indice, à la date de
constatation finale(1)
, est supérieur
ou égal à 50 % de son niveau initial.
Un risque de perte en capital
partielle ou totale au-delà.
Une durée d’investissement conseillée de 10 ans
(hors cas de remboursement
anticipé) et un remboursement de
100 % du capital possible chaque
semestre à partir du semestre 2, si à
l’une des dates de constatation de
remboursement anticipé
automatique(1), le niveau de l’Indice
est supérieur ou égal à 100 % de son
niveau initial.
est versé au titre du semestre écoulé
si, à l’une des dates de constatation
des coupons conditionnels(1), le
niveau de l’Indice est supérieur ou
égal à 70 % de son niveau initial.
(1) Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières pour le détail des dates (page 10 de la brochure)
(2) Hors frais, commissions et hors fiscalité liés au cadre de l’investissement.
(2) Hors frais, commissions et hors fiscalité liés au cadre de l’investissement.
Comprendre le produit structuré Impulsion VI
Rendement
Objectif de 6% (1) de rendement annuel brut, soit un taux de rendement annuel net maximum de 5,36% (2).
Durée du produit
1 an minimum et de 12 ans maximum(3). Des possibilités de remboursement anticipé chaque semestre dès la fin de la première année.
Sous-jacent
Le CMS 10 ans est un taux d’intérêt qui reflète le coût d’un prêt à taux fixe sur 10 ans. Il est utilisé comme référence pour certains produits financiers.
Sécurité
Une protection du capital à l’échéance à 100%. Hors défaut de paiement et/ou faillite et/ou de mise en résolution de l’Emetteur.
Mécanisme de remboursement anticipé
A l'issue du semestre 2 et jusqu'au 23 semestre inclus, l’Émetteur peut décider de son propre gré d’activer un remboursement par anticipation. L’investisseur sera alors notifié 10 jours ouvrés avant la date de remboursement anticipé(3). Le produit s’arrête et l’investisseur reçoit(2) à la date de remboursement anticipé(1) :
(Taux de Rendement Annuel
Net(2) maximum de 5,36%)
(1) Les montants remboursés ainsi que les Taux de Rendement Annuel Bruts résultant de l’investissement sur ce produit s’entendent hors commissions de
souscription ou frais d’entrée, de rachat, de réorientation d’épargne, de gestion liés, le cas échéant, au contrat d’assurance-vie, de capitalisation ou de compte titres,
et/ou fiscalité et prélèvements sociaux applicables, et sauf faillite ou défaut de paiement de l'Émetteur. Une sortie anticipée à l’initiative de l’investisseur se fera à
un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveaux des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et
pourra donc entraîner un risque sur le capital.
(2) Voir la brochure pour les modalités de calcul du Taux de Rendement Annuel Net ainsi que les frais non compris dans le calcul de celui-ci.
(3)Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières en page 11 de la brochure pour le détail des dates.
(2) Voir la brochure pour les modalités de calcul du Taux de Rendement Annuel Net ainsi que les frais non compris dans le calcul de celui-ci.
(3)Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières en page 11 de la brochure pour le détail des dates.
Mécanisme de remboursement à échéance
À la date de constatation finale le 09/04/2037, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été
activé précédemment par l’Émetteur, on constate le niveau du taux CMS EUR 10 ans. L’investisseur
reçoit(1) :
(ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net(2) maximum de 3,99%)
(1) Les montants remboursés ainsi que les Taux de Rendement Annuel Bruts résultant de l’investissement sur ce produit s’entendent hors commissions de
souscription ou frais d’entrée, de rachat, de réorientation d’épargne, de gestion liés, le cas échéant, au contrat d’assurance-vie, de capitalisation ou de compte titres,
et/ou fiscalité et prélèvements sociaux applicables, et sauf faillite ou défaut de paiement de l'Émetteur. Une sortie anticipée à l’initiative de l’investisseur se fera à
un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveaux des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et
pourra donc entraîner un risque sur le capital.
(2) Voir la brochure pour les modalités de calcul du Taux de Rendement Annuel Net ainsi que les frais non compris dans le calcul de celui-ci.
(3)Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières en page 11 de la brochure pour le détail des dates.
(2) Voir la brochure pour les modalités de calcul du Taux de Rendement Annuel Net ainsi que les frais non compris dans le calcul de celui-ci.
(3)Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières en page 11 de la brochure pour le détail des dates.
Fonctionnement du coupon conditionnel
A chaque date de constatation semestrielle(3), du semestre 3 au semestre 24, si le taux CMS EUR 10 ans est inférieur ou égal à 3,30%, le produit met en mémoire(1) un coupon semestriel de 3%. Les coupons seront versés soit à la date de remboursement anticipé au gré de l’Émetteur soit à la date d’échéance
(1) Les montants remboursés ainsi que les Taux de Rendement Annuel Bruts résultant de l’investissement sur ce produit s’entendent hors commissions de
souscription ou frais d’entrée, de rachat, de réorientation d’épargne, de gestion liés, le cas échéant, au contrat d’assurance-vie, de capitalisation ou de compte titres,
et/ou fiscalité et prélèvements sociaux applicables, et sauf faillite ou défaut de paiement de l'Émetteur. Une sortie anticipée à l’initiative de l’investisseur se fera à
un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveaux des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et
pourra donc entraîner un risque sur le capital.
(3)Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières en page 11 de la brochure pour le détail des dates.
(3)Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières en page 11 de la brochure pour le détail des dates.
8,29% de rendement annuel
moyen effectif des produits structurés
2,25 années
de durée d'investissement en moyenne
100% de nos produits
ont remboursé a minima le capital investi. Aucun produit n’a subi de perte en capital (40 produits remboursés)
Les performances passées ne sont pas pas un indicateur fiable des performances futures
(1) Rendement annuel moyen constaté sur la base de 40 produits structurés remboursés. Les gains sont exprimés hors frais de gestion du contrat et fiscalité. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
La valorisation du produit structuré Impulsion 5 est calculée et communiquée quotidiennement, c’est la valeur liquidative du produit. Vous pouvez céder Impulsion 5 via une opération d’arbitrage ou de rachat, à tout moment et sans pénalité, sur la base de la dernière valeur liquidative.
Dans la brochure commerciale, disponible sur le site Linxea (rubrique : produit structuré), vous allez retrouver 3 niveaux de performance différents pour le produit structuré Impulsion 5. Voici quelques explications pour que vous puissiez investir plus sereinement :
- 1. L’objectif de gain annuel correspond à la valeur du coupon Coupon = 6,10% / an
- 2. Le TRA (Taux de Rendement Annualisé) BRUT prend en compte l’objectif de gain et la durée d’investissement
TRA Brut = 6,10% / an + Prise en compte de la durée d’investissement (minimum 1 ans – maximum 10 ans)
3. Le TRA (Taux de Rendement Annualisé) NET qui prend en compte le TRA Brut et les frais du contrat
TRA Net = TRA Brut – Frais du contrat (0.5% ou 0.6%) – Le TRA Brut mentionné dans la brochure se base sur des frais de gestion annuel de 0.6%
Le TRA sera toujours plus faible que le niveau de coupon annoncé. Cet écart augmente avec la durée du produit. En effet, un euro gagné « plus tard » vaut « moins cher » qu’un euro gagné aujourd’hui.
Sur le produit structuré Impulsion 5, en cas de remboursement à la fin de la première année (durée minimale), l’investisseur reçoit un coupons de 6,10%.
Si on prend en compte des frais de gestion d’un contrat à 0.60% / an, le TRA Net s’élèvera à 5,23%.
Le coupon de 6,10% est bien NET des frais d’entrée du produit .
Pour le dire autrement, il existe des frais d’entrée de 4,20% qui sont inclus dans les coupons annuels de 6,10%.
Les frais de gestion de votre contrat, qui s’élèvent à 0,60 ou 0,50%, viennent diminuer la performance (voir question ci-dessus).
Impulsion 5 est un produit structuré dans lequel les garanties contractuelles de rendement et de protection sont fournies par la banque émettrice du produit. Cette banque, la Goldman Sachs, également désignée sous le terme “L’’émetteur”, joue un rôle essentiel dans la sécurité de votre investissement.
Si, pour une raison quelconque, cette banque émettrice venait à faire faillite, elle ne serait plus en mesure de tenir ses engagements contractuels, ce qui pourrait entraîner la perte totale de votre capital investi.
À titre d’exemple, en décembre 2023, elle bénéficie d’une notation de S&P BBB+, Moody’s A2 et Fitch A, ce qui témoigne de sa stabilité financière et de sa solidité sur les marchés internationaux. Chez Linxea nous ne travaillons qu’avec des acteurs bancaires de premier plan ayant des ratios de solvabilité élevé afin de réduire au maximum ce risque d’émetteur.
En cas de décès du souscripteur d’un contrat d’assurance-vie, l’assureur liquide le contrat et verse généralement le capital ou la rente aux bénéficiaires désignés dans le contrat.
Les bénéficiaires de contrat d’assurance-vie ont aussi la possibilité de demander un règlement en titres. Cette solution peut être préférée si la valorisation du fonds n’est pas «idéale» au moment du décès du souscripteur.
Linxea accompagne ses clients sur les éventuels règlements en titres.
Les avantages
Mécanisme de distribution de coupon
Chaque semestre, à partir du 1er semestre, si à l’une des
dates de constatation des coupons conditionnels(1)
, le
niveau de l’Indice est supérieur ou égal à 70 % de son
niveau initial observé à la date de constatation initiale (le
31 juillet 2023), un coupon conditionnel de 3,75 %(2) est
versé au titre du semestre écoulé.
Mécanisme de remboursement anticipé
De la fin du semestre 2 à la fin du semestre 19, si à l’une des
dates de constatation de remboursement anticipé
automatique(1)
, le niveau de l’Indice est supérieur ou égal à
100 % de son niveau initial observé à la date de
constatation initiale (le 31 juillet 2023), le mécanisme de
remboursement anticipé est automatiquement activé. Le
Taux de Rendement Annuel Brut maximum est alors de
7,59 %(3) dans ce cas, ce qui correspond à un Taux de
Rendement Annuel Net de 6,51 %(3)
.
Remboursement du capital à l'échéance
À l’échéance des 10 ans, si le mécanisme de
remboursement automatique anticipé n’a pas été activé
précédemment et si, à la date de constatation finale (le
1eraoût 2033), le niveau de l’Indice est supérieur ou égal à
50 % de son niveau initial observé à la date de constatation
initiale (le 31 juillet 2023), l’investisseur reçoit alors
l’intégralité du capital initial(2)
.
Les inconvénients
Un risque de perte partielle ou totale en capital en cours de vie
Un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de
vie et à l’échéance :
- Dans le cas où « EXIGENCE 18C » n’a pas été remboursé par anticipation et où le niveau de l'Indice a baissé, à la date de constatation finale(1) , de plus de 50 % par rapport à son niveau initial observé à la date de constatation initiale (le 31 juillet 2023).
- En cas de revente du produit à l’initiative de l’investisseur en cours de vie (hors cas de remboursement automatique anticipé). Il est en effet impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix dépendant alors du cours, le jour de la revente, des paramètres de marché. La perte en capital peut être partielle ou totale.
- Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation, le dénouement ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date d’échéance(1).
- Dans le cas où « EXIGENCE 18C » n’a pas été remboursé par anticipation et où le niveau de l'Indice a baissé, à la date de constatation finale(1) , de plus de 50 % par rapport à son niveau initial observé à la date de constatation initiale (le 31 juillet 2023).
- En cas de revente du produit à l’initiative de l’investisseur en cours de vie (hors cas de remboursement automatique anticipé). Il est en effet impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix dépendant alors du cours, le jour de la revente, des paramètres de marché. La perte en capital peut être partielle ou totale.
- Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation, le dénouement ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date d’échéance(1).
Durée d'investissement incertaine
L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de
son investissement qui peut varier de 1 an à 10 ans à
compter de la date de constatation initiale (le
31 juillet 2023).
Plafonnement du gain
L’investisseur peut ne bénéficier que d’une hausse partielle
de l’Indice du fait du mécanisme de plafonnement des
coupons à 3,75 %(2) chaque semestre, même en cas de
hausse de l’Indice supérieure à ce montant.
Indice de référence
L’Indice est calculé en réinvestissant les dividendes bruts
détachés des actions qui le composent et en retranchant
un prélèvement forfaitaire constant de 50 points d’indice
par an. Ce prélèvement forfaitaire, fixé lors de la conception
de l’Indice, a un impact négatif sur son niveau par rapport au
même indice dividendes bruts réinvestis, sans prélèvement
forfaitaire. Si les dividendes bruts distribués sont inférieurs
(respectivement supérieurs) au niveau de prélèvement
forfaitaire, la performance de l’Indice ainsi que la
probabilité de remboursement automatique en seront
pénalisées (respectivement améliorées) par rapport à un
indice dividendes non réinvestis classique. De même, si les
dividendes bruts distribués sont inférieurs (respectivement
supérieurs) au niveau de prélèvement forfaitaire, le risque
de perte en capital en cours de vie et à l’échéance sera plus
important(respectivement moins important).
Mécanisme de décrément
Sans tenir compte des dividendes réinvestis dans l’Indice, la
méthode de prélèvement forfaitaire en points a un impact
plus important sur sa performance en cas de baisse de
l’Indice. Ainsi, en cas de marchés baissiers, la baisse de
l’Indice sera accélérée et amplifiée car le prélèvement
forfaitaire, d’un niveau constant de 50 points d’indice par
an, pèsera de plus en plus fortement, relativement au
niveau de l’Indice.
Risque de perte en capital
À titre de comparaison, un produit présentant les mêmes
caractéristiques mais indexé à l’indice MSCI World aurait
un objectif de gain inférieur. Le rendement plus important
de « EXIGENCE 18C » n’est possible qu’en raison d’un
risque de perte en capital également plus important.
Risque lié à l’éventuelle défaillance de l’Émetteur/du Garant
Risque de crédit : l’investisseur est exposé à l’éventualité
d’une faillite ou d’un défaut de paiement de l’Émetteur ainsi
que le risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en
résolution du Garant de la formule, qui induit un risque sur
le remboursement. La capacité de l’Émetteur et du Garant
de la formule à rembourser les créanciers de l’Émetteur en
cas de faillite ou de défaut de paiement de ce dernier peut
être appréciée par les notations attribuées par les agences
de notation financière. Ces notations qui peuvent être
modifiées à tout moment ne sauraient constituer un
argument à la souscription du produit
Une forte sensibilité à l'échéance
Le rendement du produit « EXIGENCE 18C » à l’échéance(1)
est très sensible à une faible variation de l’Indice autour du
seuil de -50 % par rapport à son niveau initial observé à la
date de constatation initiale(le 31 juillet 2023).
(1) Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques
pour le détail des dates (page 10 de la brochure).
(2) Hors frais, commissions et hors fiscalité liés au cadre de l’investissement.
(3) Les Taux de Rendement Annuel Nets présentés sont nets des frais de gestion dans le cas d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation ou nets de droits de garde dans le cas d’un investissement en compte titres (en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion ou de droits de garde de 1 % annuel). Ils sont calculés hors frais (par exemple frais d’entrée/d’arbitrage, etc.), hors prélèvements sociaux et fiscaux. Ils sont calculés à partir de la date de constatation initiale (le 31/07/2023) jusqu’à la date de remboursement automatique anticipé(1) ou d’échéance(1) selon les scénarios. Il est précisé que l’entreprise d’assurance, d’une part, l’Émetteur et le Garant de la formule, d’autre part, sont des entités juridiques indépendantes.
(2) Hors frais, commissions et hors fiscalité liés au cadre de l’investissement.
(3) Les Taux de Rendement Annuel Nets présentés sont nets des frais de gestion dans le cas d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation ou nets de droits de garde dans le cas d’un investissement en compte titres (en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion ou de droits de garde de 1 % annuel). Ils sont calculés hors frais (par exemple frais d’entrée/d’arbitrage, etc.), hors prélèvements sociaux et fiscaux. Ils sont calculés à partir de la date de constatation initiale (le 31/07/2023) jusqu’à la date de remboursement automatique anticipé(1) ou d’échéance(1) selon les scénarios. Il est précisé que l’entreprise d’assurance, d’une part, l’Émetteur et le Garant de la formule, d’autre part, sont des entités juridiques indépendantes.
Comment souscrire ?
- Nos produits structurés ne se souscrivent qu'au sein de nos contrats d'assurance vie ou de nos PER. Si ce n'est pas déjà fait, ouvrez d'abord l'un de ces contrats !
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