Le capital-risque est une branche du Private Equity focalisée sur l'investissement dans des entreprises en phase de démarrage ou de croissance rapide. Ces entreprises, souvent dans le secteur de la technologie ou des sciences de la vie, présentent un fort potentiel d'innovation.
Ces investissements peuvent être risqués, mais ils offrent également un potentiel de rendement élevé. Les entreprises de capital-risque cherchent généralement à maximiser leur retour sur investissement en apportant un soutien stratégique et opérationnel à ces jeunes entreprises. Elles peuvent aider à accélérer leur croissance, à innover, à se développer à l'international, à fusionner ou à se restructurer.
Le ticket d'entrée pour ce type d'investissement est généralement élevé, souvent supérieur à 1M€. De plus, il faut garder à l'esprit que la liquidité de l'investissement en capital-risque est généralement faible, avec peu d'opportunités de vendre des actions en cours d'investissement.

Le capital développement, une autre forme de Private Equity, est destiné aux entreprises matures qui ont déjà fait leurs preuves sur le marché. L'objectif de ce type d'investissement est d'apporter des ressources financières supplémentaires pour soutenir leur croissance et leur développement continu. Il peut s'agir d'augmenter les capacités de production, de lancer une nouvelle gamme de produits ou de renouveler l'appareil de production. Les investisseurs en capital développement prennent généralement une participation minoritaire au capital de l'entreprise, tout en apportant leur expertise et leurs réseaux pour aider l'entreprise à atteindre de nouveaux paliers de croissance. Contrairement au capital-risque, les investissements en capital-développement sont généralement moins risqués, car ils ciblent des entreprises établies avec un modèle d'entreprise éprouvé et des flux de trésorerie stables. Cependant, l'investisseur doit toujours être conscient des risques associés, notamment le risque de ne pas réaliser le rendement attendu à cause de facteurs tels que des changements de marché imprévus ou des problèmes opérationnels internes.

Le capital-transmission, aussi connu sous le nom de Leveraged Buy-Out (LBO), est une forme de Private Equity qui vise à assurer la continuité d'entreprises déjà rentables. Ce processus implique généralement l'acquisition d'une entreprise par le biais de techniques financières privilégiées par rapport à l'emprunt et à l'effet de levier. C'est un segment clé du capital-investissement qui cible principalement des entreprises matures ayant atteint un stade de développement avancé. Il peut également être utilisé pour racheter une entreprise à son fondateur qui part à la retraite et qui n’a pas trouvé de repreneurs. L'objectif est de changer l’actionnariat d'une entreprise tout en conservant son activité et en soutenant sa croissance future.

Le capital-retournement se concentre sur les entreprises en difficulté financière ou en situation de crise. L'objectif est de restructurer l'entreprise, de la redresser et éventuellement de la revendre avec un profit. Ce type d'investissement est généralement considéré comme plus risqué que les autres formes de Private Equity, mais il peut offrir des opportunités de rendement plus élevées en cas de succès. Les investisseurs en capital-retournement apportent non seulement des ressources financières, mais aussi une expertise en matière de gestion du changement et de redressement des entreprises. Ils peuvent ainsi aider à "retourner" une situation mal engagée et à éviter la liquidation de l'entreprise.